¿Cómo explicarías la crisis financiera de 2008 a un adolescente?

Answer 1

Recientemente tuve el placer de leer dos buenas novelas de Michael Lewis: ‘Liar’s Poker’ y ‘The Big Short’. Ambos son atractivos y están muy lejos del estilo de narración insípido habitual de las obras financieras habituales. En conjunto, ofrecen una visión tremenda del capitalismo tal como se practica en Wall Street.

La culpa se puede poner en tres jugadores clave:
1. Alan Greenspan, entonces presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos
2. Agencias de calificación como Standard and Poor’s y Moody’s.
3. La codicia de Wall Street

Alan Greenspan mantuvo las tasas de interés muy bajas después de 2001. Dos cosas sucedieron debido a esto: a) esto permitió a los prestatarios pedir prestado más. b) las personas con dinero que buscan obtener buenos rendimientos se lo dan a los bancos de Wall Street que convirtieron las hipotecas de vivienda en bonos. Todos pensaron que el precio de una casa nunca baja. Los bonos obtendrían un interés más de lo que obtendrían los inversionistas si depositaran dinero en bancos estadounidenses. Las agencias de calificación bendijeron estos bonos con las calificaciones más altas (AAA) y los bancos de Wall Street pudieron así venderlos a los compradores interesados.

Wall Street simboliza 2 cosas: la codicia y la elegancia. Comerciantes, vendedores de bonos, etc. rápidamente se dieron cuenta de que esto se puede convertir en una máquina de acuñación de dinero. Por lo tanto, idearon un sistema en el que se otorgarán hipotecas de vivienda a las personas más indignas (sin trabajo real, sin capacidad para pagar la hipoteca, sin pago inicial, pago de intereses reducido durante los primeros 2 años). Efectivamente, se les dijo a las personas que mintieran en los documentos y obtuvieron el préstamo. De esta manera, los migrantes de otros países que trabajan diariamente en trabajos remunerados también obtuvieron préstamos para vivienda.

Las agencias de calificación evaluaron las puntuaciones FICO (crédito) promedio y no las puntuaciones FICO individuales de cada persona que tomó la hipoteca. Por lo tanto, todo lo que tenía que hacer era rellenar un vínculo con las hipotecas de las personas con una calificación FICO inferior y poner las hipotecas de algunas personas con una puntuación FICO alta. El único desafío fue encontrar algunas personas con puntajes FICO altos. Esto se resolvió aprovechando el hecho de que las personas con un historial de crédito corto o sin historial de crédito tienden a tener puntuaciones altas de este tipo. Así es como un inmigrante también consiguió una hipoteca. Tal hipoteca es básicamente subprime (debajo de prime). La crisis que trajo es conocida como la crisis de hipotecas de alto riesgo o la crisis financiera de 2008.

Una vez que las agencias de calificación sellaron la calificación AAA en dicho grupo de hipotecas (un bono), los bancos de Wall Street la vendieron a inversionistas institucionales, fondos de pensiones, fondos de dotación universitaria, compañías de seguros (AIG FI), etc. Las agencias de calificación competían entre sí. Otros y fueron pagados por los bancos de Wall Street para el proceso de calificación. No querían decir no a Wall Street, ya que los bancos habrían llevado su negocio a empresas rivales competitivas. Era básicamente un trabajo mal hecho con total indiferencia hacia la responsabilidad que se les otorgaba.

Wall Street no se detuvo allí. Recolectaron los tramos más inútiles (es como elegir el piso más bajo de un edificio donde la calidad de los bonos se deteriora a medida que avanza de arriba a abajo) de varios de estos bonos calificados y crearon un CDO ( Obligación de deuda garantizada). Wall Street es conocido por dar nombres incomprensibles a los productos. No tiene nada que ver con la complejidad. Solo quieren que el público común crea que hacen algún trabajo mágico al dar a sus productos nombres tan esotéricos. Para dibujar una analogía, un CDO es básicamente todas las manzanas malas de una docena de cajas diferentes juntas para crear una nueva caja de manzanas. Luego también obtuvieron buenas calificaciones para este CDO (como 80 por ciento de calificación AAA). AIG FI fue un imbécil para estos bonos y CDOs. Algunos bancos de Wall Street también los compraron. Incluso crearon un CDO sintético!

Mike Burry (interpretado por Christian Bale en la película – The Big Short), un solitario con Asperger y un administrador de fondos de cobertura, primero predijo la crisis apostando contra los bonos de hipotecas de alto riesgo. Aseguró CDS ( Credit Default Swaps ) de los bancos de Wall Street. Un CDS es simplemente la apuesta de que el precio de los bonos hipotecarios se estrellará y, en caso de que esto suceda, el banco le pagará al asegurador de seguros (Mike Burry) la cantidad equivalente del valor de dichos bonos. Si ocurriera lo contrario (es decir, los precios de los bonos no colapsaran), Burry pagaría las cuotas en cuotas al mismo banco.

Predijo correctamente que, después de 2 años, la tasa de reclamo (la tasa de interés más baja inicialmente otorgada a los prestatarios) expiraría y la tasa flotante más alta se activaría. Esto sucedería alrededor de 2007 y luego el número de morosos aumentaría dramáticamente. Esto erosionaría la calidad de los bonos, los CDO y los CDO sintéticos a medida que el activo subyacente (las casas) disminuya en valor. Esto es exactamente lo que pasó.

Los bancos prominentes de Wall Street como Lehman Brothers y Bear and Stearns colapsaron en 2008. Otros bancos como Goldman Sachs, etc. sobrevivieron cuando el gobierno de los EE. UU. Decidió rescatarlos con dinero de los contribuyentes para evitar el colapso global de las instituciones financieras. También rescató a AIG FI con $ 85 mil millones de dólares.

Hay un brillante video de 11 minutos en youtube que es bastante explicativo:
Las causas y efectos de la crisis financiera de 2008

Answer 2

• En la década de 1970, los banqueros comenzaron a hacer un instrumento de inversión seguro llamado Mortgage Backed Securities (MBS). Estos se componen de miles de hipotecas agrupadas porque eran altamente rentables y el riesgo aún era bajo porque son hipotecas. ¿Y quién no paga su hipoteca?
• En la década de 2000, Wall Street comenzó a agrupar una enorme cantidad de hipotecas en bonos y obtenía cantidades obscenas de tarifas para vender estos bonos a los inversores.
• Los bancos estaban ganando mucho dinero, pero para seguir adelante necesitaban más préstamos. Así que presionaron a los prestamistas para obtener más préstamos.
• Pero los prestamistas ya habían otorgado préstamos a personas con buen crédito. Así que bajan los criterios, emitiendo préstamos incluso a personas que no pueden pagar una vivienda.
• La gente comienza a aprovechar esta oportunidad para ser dueño de una casa y alcanzar el Sueño Americano. Todos estaban comprando casas. Los precios de la vivienda subieron debido a que la demanda era extremadamente superior a la oferta.
• Literalmente, cualquiera podría comprar una casa. Sin ingresos, sin trabajo, sin verificación de ingresos, sin nada. Las personas que estaban desempleadas poseían cinco casas y botes y otras cosas. Muchos de estos préstamos eran préstamos de tasa ajustable , es decir, el interés inicialmente sería bajo, pero aumentaría más tarde.
• La vivienda fue considerada como el núcleo de la economía estadounidense. Los precios de la vivienda siguieron subiendo y subiendo. Muchos países tenían una cantidad considerable de inversiones en la industria hipotecaria en los Estados Unidos.
• Los bancos de Wall Street (como Goldman), para eliminar el riesgo de sus libros, compraron un seguro contra el MBS de empresas como AIG en forma de CDS (swap de incumplimiento de crédito), uno que paga si el bono subyacente falla. Los aseguradores pensaron que el fracaso de estos bonos es poco probable porque la vivienda es sólida y va a subir para siempre.
• Wall Street fabrica una gran cantidad de instrumentos de inversión complicados que se denominan CDO , CDO sintéticos, etc., que son de bajo valor, pero altamente calificados por las agencias de calificación.
• Tasas ajustables puestas en marcha en ’07. Muchos de estos préstamos comenzaron a fallar porque las personas ya no podían pagar los pagos. Las moras hipotecarias alcanzan nuevos máximos.
• Ejecuciones hipotecarias en todas partes. Los bancos ahora poseen una gran cantidad de casas vacías, lo que resultó en más oferta que demanda. Los precios de las casas retroceden y bajan.
• Una gran cantidad de bonos hipotecarios fracasó debido a la morosidad de las hipotecas. Las grandes instituciones financieras, Lehman Brothers y Bear Stearns cayeron. Otros grandes bancos estaban al borde de una caída.
• Ahora, las compañías que vendieron CDS tienen la obligación de pagar a cada banco que les compró el CDS, todo al mismo tiempo. Si no lo hacen, todos los bancos aseguran pérdidas masivas de libros y caen.
• La Reserva Federal tuvo que intervenir y gastar cientos de miles de millones en rescates usando el dinero de los contribuyentes. Los mercados de valores se terminaron.
• Cuando los bancos pasan por problemas de solvencia, los clientes y las personas normales tienden a retirar su dinero de los bancos porque no les confían su dinero a los bancos, lo que provoca una crisis crediticia. Así es como el fuego se extendió más allá de Wall Street, en todas partes, en la calle principal, y en muchos otros países.
• Cuando todo terminó, se borraron del sistema 5 billones de dólares en pensiones, valor de bienes raíces, 401k, etc. 8.8 millones de personas perdieron sus empleos y 6 millones perdieron sus hogares.

Answer 3

Oye, amigo.
Pido disculpas por responder a su pregunta después de unos pocos meses, pero desafortunadamente no tuve tiempo de analizarlo en profundidad antes.
Por lo tanto, la crisis financiera mundial de 2008 en términos simples se puede decir como el juego entrelazado de los mercados financieros débilmente regulados de los Estados Unidos y sus corporaciones altamente corruptas que provocaron el colapso.

Ahora, EE. UU. Ha estado luchando durante muchos años contra la implementación de medidas estrictas para las regulaciones financieras en el país, pero con poco éxito. Vea, la forma más sencilla de afirmar esto es que las personas comenzaron a comprar casas en las que virtualmente no podían pagar, y luego lo hipotecaron a los prestamistas que luego lo vendieron a los bancos de inversión (Goldman Sachs, Merrill Lynch, Lehman Brothers, Morgan). y Stanley y Bear Sterns) que unirían tales activos prestados y los venderían al público nuevamente en forma de CDO (Obligación de la deuda garantizada). Aunque los préstamos no se otorgaron a las personas que tienen un alto coeficiente de crédito, los bancos de inversión pagaron a las agencias de calificación crediticia para calificar tales CDO como “AAA”, la calificación crediticia más alta posible. Esto creó la percepción entre la mafia de que estos CDO eran seguros para aparcando sus fondos. Una ley hilarante en los EE. UU. Es que las agencias de calificación crediticia no tienen pasivos si sus calificaciones son erróneas en el contexto de cualquier valor, porque son simplemente “una expresión de sus opiniones”.
A los prestamistas de los fondos ya no les importaba si los prestatarios les reembolsaban el dinero o no, todo lo que hacían era prestar los fondos y luego vender la propiedad hipotecada a los bancos, quienes luego la venderían a los inversionistas. la economía. Lo más probable es que los préstamos no fueran de la calidad requerida, es decir, los préstamos subprime.

Ahora, cuando los prestatarios pagaran las cuotas mensuales iría a los inversores de todo el mundo. Sin embargo, poco se imaginó cuánto tiempo podrían las personas pagar tales cuotas. No se detuvo aquí. Este sistema era una bomba lenta, que explotaría tarde o temprano. Los inversionistas ahora obtuvieron estos CDO asegurados por agencias de seguros como AIG, lo que significaba que si los CDO fallaban, los inversionistas obtendrían su dinero de estos organismos a través de CDS (Credit Default Swaps), que luego fueron comprados por los Bancos de Inversión para elevar la La fe del público en estos CDOs tóxicos. En resumen, apostaron por el Accidente de Vivienda.

Esto se prolongó durante varios años, los senadores pasaron y pasaron, los funcionarios que dirigían estos Bancos de Inversión ahora cambiaron de lugar con los Asesores Económicos Principales al Presidente y algunos también ocuparon posiciones de liderazgo en el directorio del Banco Central de los Estados Unidos, la Reserva Federal. Todos ellos formaron parte de este gigantesco plan Ponzi bien planificado que les robó a millones de su dinero duramente ganado.

Como muchos habían temido, llegó el día en que los bancos colapsaron debido a la falta de liquidez. En septiembre de 2008 se produjo la caída de Lehman Brothers, Merrill Lynch y AIG, que fueron adquiridos por otros bancos o rescatados por el propio gobierno de los Estados Unidos. Las personas perdieron sus hogares debido a la falta de pago de sus EMI en préstamos para vivienda, sus empleos debido al creciente desempleo y, en última instancia, su fe en las instituciones financieras del país. El número de ejecuciones hipotecarias aumentó a 6 millones en 2010. La ejecución hipotecaria significa cuando los prestamistas ponen en venta la propiedad hipotecada para recuperar su préstamo de los prestatarios que no pagan su dinero.

¿Cómo afectó a la economía global?
Bueno, los países que exportaron a los Estados Unidos sufrieron miserablemente, los clientes globales de los Bancos de Inversión perdieron su dinero. Desde un destino de inversión favorable, los EE. UU. Se convirtieron en una tierra de pesadilla de riqueza perdida. Por supuesto, la economía global sufrió los temores de una próxima recesión. Manual, rutinariamente los empleos en los EE. UU. Ahora se subcontrataban de países más baratos como China.

India estaba bien protegida contra esta gigantesca crisis, en comparación con otros países debido a las estrictas regulaciones impuestas por los perros guardianes como SEBI o RBI, por lo que debemos estar agradecidos.

Podía recopilar esto de lo que había leído / visto hasta ahora.
Debe ver: The Inside Job, es un documental que destaca el auge y la caída de la crisis de la vivienda de 2008. Es probable que proporcione la respuesta más adecuada a su pregunta. He elegido extractos de la película en términos simplificados para su explicación aquí. .

Gracias por la A2A.
Espero que esto haya ayudado. 🙂

Answer 4

Encuentra publicación original aquí: Crisis de hipotecas de alto riesgo

Dos billones de dólares han sido eliminados de la economía estadounidense durante esta crisis financiera, dejando a muchas personas sin empleo. Aquí hay una descripción de alto nivel de lo que exactamente llevó a estas circunstancias.

Sueño americano:

“Comprar y vivir en casa propia” fue el sueño americano durante la década de 2000. Muchas personas sacaron una hipoteca de su casa y se mudaron a su nueva casa. Estas hipotecas deberían ofrecerse idealmente a personas que pueden pagarlas.

Las hipotecas fueron entregadas a la gente común por los bancos pequeños o locales en sus localidades. Los grandes bancos de inversión compraron estas hipotecas de los bancos pequeños, las mezclaron y vendieron estas amalgamas a los inversionistas.

Eche un vistazo al fuerte aumento de los años 90 a los 2000. Esto se conoce como la burbuja de la vivienda .

Hipotecas de alto riesgo:

Finalmente, los banqueros de inversión se volvieron avaros y exhortaron a los bancos locales a otorgar hipotecas a más personas. Así que los bancos locales comenzaron a emitir hipotecas a personas con un historial de crédito deficiente y estas personas estaban flotando ciegamente en el sueño americano. Este tipo de hipotecas se llaman hipotecas subprime. Dado que es muy probable que estas personas no paguen, esta hipoteca se considera riesgosa. Por lo tanto, se incorporaron tasas de interés más altas * en estas hipotecas que agravaron la situación, ya que sería difícil para las personas con un historial de crédito deficiente manejar tasas altas. Desafortunadamente, estas hipotecas de alto riesgo se emiten en un gran volumen.

Obligaciones de deuda garantizada (CDO):

Los grandes bancos de inversión compraron estas hipotecas de alto riesgo, que son ampliamente consideradas como basura . Los combinaron con unas pocas hipotecas razonables, crearon productos financieros complejos (llamados Obligaciones de Deudas Garantizadas) a partir de estas amalgamas. Estos CDO fueron calificados como AAA por las principales agencias de calificación crediticia como Moody’s Investors Service , Standard & Poor’s y Fitch Ratings . Los inversores, sin darse cuenta de que estos CDO son en realidad basura, los compraron ciegamente confiando en estas agencias de calificación.

Fuente de la imagen: ¿Qué es una obligación de deuda garantizada (CDO)? – Market Business News

Pérdida de liquidez:

A medida que pasaba el tiempo, los inversores no recibían los pagos de los compradores de vivienda (ya que se trata de personas con un historial de crédito deficiente), lo que costaba su liquidez. Así que los inversores comenzaron a retirar su dinero del mercado de valores, lo que eventualmente llevó a la caída del mercado de valores. El factor de correlación del mercado (explicado aquí: la correlación en los mercados aclarada) simplemente exacerbó la situación al reducir el valor de todas las acciones en el mercado.

Durante la década de 2000, las oficinas de los grandes bancos prevalecieron con la “Cultura de bonificación” que estaba fuera de control. Estos bancos pagaron bonos a sus empleados regularmente durante este período que ganó vendiendo CDO a los inversionistas. Cuando el mercado de valores se vio afectado, los activos de los bancos eran muy poco líquidos (esto llevó a la quiebra de Lehmann Brothers ). Por lo tanto, la cultura de oficina en los bancos también fue responsable de la pérdida de liquidez.

Afecta en el mercado laboral:

Debido a la falta de liquidez en el medio ambiente, las empresas no pudieron cubrir los costos de sus negocios. Aunque las empresas tenían activos, no podían liquidarlos. Por lo tanto, tuvieron que despedir a los empleados para reducir sus costos.

Línea de fondo:

Sueño americano de vivir en su propia casa => Banqueros avaros => Hipotecas de alto riesgo => CDO => Pérdida de liquidez => Caída del mercado de valores => Aumento del desempleo

* Consejo profesional: los rendimientos son proporcionales al riesgo.

Answer 5

¿Recuerdas el juego infantil de Pass The Parcel (o Pass The Pillow )?

(Fuente de la imagen: wikihow)

La crisis financiera de 2008 fue solo un pase al juego de la parcela , la única diferencia era que la parcela era una bomba de tiempo financiera que derribaría a todos una vez que explotara. Y eso es exactamente lo que pasó.

Entonces, ¿quiénes fueron los participantes en este juego?

• El público en general (la entidad inocente en el juego, ajeno a los peligros involucrados)
• Los bancos (sus bancos comerciales locales, aburridos)
• Los bancos de inversión – Merrill Lynch, Lehman Brothers y otros
• Las empresas de inversión (otra entidad en gran parte inocente en el juego)
• Las compañías de seguros – American International Group (AIG) y otros

¿Qué papel juega cada una de estas entidades en una economía?

• El público en general deposita sus ahorros en los bancos y los pide prestados a los bancos. También invierten dinero en los productos vendidos por las compañías de inversión (fondos mutuos, fondos de cobertura, planes de pensiones, etc.) y compran seguros de las compañías de seguros.
• Los bancos aceptan depósitos y regalan préstamos (préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles, préstamos personales, préstamos corporativos, etc.).
• Las compañías de inversión juntan el dinero de los inversores (el público y las casas corporativas) a través de sus productos (Fondos mutuos, Fondos de cobertura, Planes de pensiones, etc.), invierten ese dinero en el mercado financiero (acciones, bonos, etc.) y comparten el rendimiento con sus inversores
• Los banqueros de inversión vinculan a las compañías de inversión con los bancos y otras casas corporativas.
• Las compañías de seguros aseguran a cualquier persona que quiera asegurar algo, a cambio de una prima.

Cuando actúan individualmente y bajo regulaciones estrictas, estas entidades son bastante inofensivas o, de hecho, bastante útiles para el crecimiento de la economía. Pero a principios de la década de 2000, comenzaron su juego sucio que finalmente desbarató a toda la economía global.

¿Cuál fue el “juego”? ¿Cómo comenzó todo?

Préstamos de la casa.

El juego fue todo acerca de los préstamos para la vivienda. En circunstancias normales, una familia que desea comprar una casa nueva se acerca a un banco comercial para pedir un préstamo. El banco verifica la solicitud, ve si la familia tiene la capacidad de pagar y un historial claro, y aprueba el préstamo (también conocido como hipoteca ) La familia paga el préstamo durante un período de tiempo y, si no lo hace, el banco adquiere el préstamo. Casa hipotecada y la familia es expulsada. El banco vende / subasta la casa y recupera sus cuotas.

Hasta ahora tan bueno.

Pero a principios de la década de 2000, los bancos de inversión y las compañías de inversión estaban sentados en una enorme pila de efectivo inactivo. La economía era aburrida y tenían pocas oportunidades de ganar mucho dinero. Pero a los bancos comerciales convencionales les estaba yendo bien, porque el mercado de la vivienda nunca está realmente abajo (¡las casas siempre son necesarias, hombre!). Los banqueros de inversión pensaron por qué no unirse a los bancos en el mundo inmobiliario y hacer uso de su dinero ocioso para hacer … errr … más dinero!

Los bancos de inversión pidieron a los bancos comerciales que les vendieran sus préstamos hipotecarios.

Ahora, ¿por qué los bancos “venderían sus préstamos” a alguien?

Supongamos que un préstamo hipotecario vale $ 500,000 con un 10% de interés simple que se pagará a lo largo de 10 años. Por lo tanto, al final de los 10 años, el banco recibe $ 550,00 del prestatario. El banquero de inversiones, en cambio, ofrece que el banco transfiera (o “venda”) este préstamo hipotecario al banco de inversiones por, por ejemplo, $ 530,000.

¿Por qué el banco vendería la hipoteca a $ 530,000 al banco de inversiones cuando se supone que debe obtener $ 550,000 del prestatario?

Hay algo que se llama el valor temporal del dinero . ‘$ 530,000 en este momento’ es mucho mejor que ‘$ 550,000 después de 10 años’. Por lo tanto, a los intereses del banco les conviene aceptar la oferta del banquero de inversión, lo que eventualmente hace.

Así que la hipoteca se transfiere al banco de inversión. Ahora es el banco de inversión el que recibe los pagos regulares (pago del préstamo) de los propietarios (es decir, los prestatarios), o adquiere la casa en caso de incumplimiento.

Ahora llegamos al siguiente jugador: las compañías de inversión, que también estaban sentadas en un montón de efectivo inactivo y también buscaban vías de inversión. Como se mencionó anteriormente, el trabajo de los banqueros de inversión es vincular a las compañías de inversión con las oportunidades de inversión. Los banqueros de inversión llamaron a las compañías de inversión –

Invsmt Banker: ” Hey, hermano, tenemos nuevas oportunidades de inversión, ¿quieres probarlas?”

Invsmt Co .: ” Claro, ¿por qué no? ¿Qué son?”

Invsmt Banker: ” Se llaman … ummmmm … Obligaciones de deuda garantizada ”

Invsmt Co .: ” Colled … .. qué? Nunca he escuchado de ellos”

Invsmt Banker: ” Obligación de deuda garantizada. Son geniales, solo inténtelos ”

Invsmt Co .: ” ¿Son los retornos lo suficientemente buenos y la inversión segura?”

Invsmt Banker: ” Por supuesto, tienen calificaciones AAA”

Investment Co .: “ ¡Genial! Envíalos luego

*Fin de la conversación*

Y con esto, los banqueros de inversión pasaron sus préstamos hipotecarios a las compañías de inversión con el pretexto de la cosa elegante que suena llamada Obligación de Deuda Garantizada (CDO).

El juego sucio comienza aquí.

Para seguir ganando más y más dinero, los bancos de inversión necesitan cada vez más préstamos hipotecarios y, para ello, los bancos comerciales deben otorgar más y más préstamos hipotecarios. Pero hay un límite obvio en el número de ciudadanos acomodados en una economía que pueden otorgar un préstamo. No se puede prestar a nadie y a todos, no sea que falten. Pero los bancos comerciales pensaron: ” Oye, ¿por qué nos importa? Una vez que sancionamos un préstamo, lo pasamos a los bancos de inversión. Se convierte en su dolor de cabeza a partir de entonces ”. Incluso los bancos de inversión pensarían en líneas similares ( “De todos modos vamos a pasar la hipoteca a las compañías de inversión como CDO, ¿por qué molestarse?” ).

Con esto, comenzó el fenómeno de los préstamos SUB-PRIME, es decir, el otorgamiento de préstamos a clientes “sub-prime” (clientes que realmente no tenían la capacidad y / o la voluntad de pagar el préstamo).

Y si eso no fuera suficiente, incluso las compañías de seguros (nuestro quinto jugador) se lanzaron a la basura.

Presentaron un nuevo producto de seguro con, nuevamente, un nombre elegante: Credit Default Swap (CDS). Pero estos eran menos de un producto de seguros y más de un instrumento de apuestas . Al igual que usted apostó a un caballo en una carrera de derby o en un equipo en un partido de fútbol, ​​los CDS fueron herramientas que le permiten apostar a los propietarios de viviendas (prestatarios). ¿Cree que el Sr. Donald no tiene capacidad para pagar el préstamo con el que compró esa nueva casa recientemente? Usted acaba de apostar a través de CDS. Si el Sr. Donald finalmente no paga su préstamo, ¿gana la apuesta?

Espantoso, ¿no es así? Pero hay más por venir …

¡Pronto, los propios banqueros de inversión se convirtieron en los mejores apostadores! Comenzaron a apostar contra los dueños de casa; ¡Aquellos dueños de casas cuya hipoteca ellos mismos tenían! Lo que significa que sabían que las hipotecas que tienen son riesgosas y de bajo valor. Pero ¿por qué les importaría? En última instancia, ¡estaban transfiriendo esas hipotecas a las compañías de inversión como Obligaciones de Deudas Garantizadas!

La bomba estaba arriba y funcionando.

( Perdone la mirada burda del garabato. No tuve acceso a herramientas más sofisticadas )

Para el año 2008, los propietarios de viviendas comenzaron a pagar por defecto. Los mejores ganaban y la empresa de apuestas (en realidad, la compañía de seguros) perdía. El American International Group (AIG), la compañía de seguros más grande involucrada en esto, estaba a punto de colapsar en agosto de 2008. Tenía que ser rescatado por el gobierno de los Estados Unidos. [Estados Unidos asumirá el control de AIG en el rescate de $ 85 mil millones]. El público en general que había comprado otros productos de seguros de AIG también sufrió.

Debido a que los propietarios de viviendas incumplieron en forma masiva, las hipotecas mantenidas por los bancos de inversión y los CDO de las compañías de inversión dejaron de tener valor. El 15 de septiembre de 2008, el banco de inversión Lehman Brothers se derrumba y también lo hace el mercado de valores [Crash! Las acciones caen cuando Lehman Brothers se derrumba y los temores crecen]. Y el efecto dominó derribó a toda la economía global …

(Fuente de la imagen: wikispace)

Answer 6

En términos simples, muchas personas dudosas prestaban dinero a personas que evidentemente no tenían la capacidad de devolver ese dinero, las personas dudosas que hacían los préstamos luego empaquetaban esos préstamos en bonos, los clasificaban como AAA y los vendían a confiados inversores

Las personas que tenían los bonos, debido a la calificación AAA, pensaron que estaban tomando un riesgo casi nulo cuando en realidad estaban completamente expuestas a Cleetus, en Idaho, quien compró una casa con una hipoteca a pesar de que no tenía ingresos visibles. Cuando la tasa de Cleetus se disparó después del período de descuento inicial, él dejó de pagar y también lo hicieron todos los otros Cleetus en los Estados Unidos.

Los analistas de riesgo tomaron la decisión equivocada de que era improbable que todos los precios de las propiedades en los EE. UU. Cayeran al mismo tiempo cuando un idiota pudiera ver que esto era exactamente lo que sucedería.

Los bancos, etc., que tenían ahora los bonos basura, tenían que anotar su valor y destruir sus balances que requerían rescates de los contribuyentes para sobrevivir.

Algo en ese sentido.

Answer 7

Comenzó con la manía, lo que significa que los bancos y las instituciones financieras no bancarias estaban prestando dinero a prestatarios que no podían pagarles, un sentido falso de seguridad financiera … y luego, cuando el mercado comenzó a caer y los inversionistas estaban retirando sus inversiones, estas instituciones ya no existían. ya no es capaz de cumplir con sus obligaciones, obligando al gobierno a actuar para rescatar, inyectando miles de millones de dólares tratando de reparar los sistemas financieros rotos.

Le recomiendo que lea la “Prueba de esfuerzo” de Timothy Geithner, ya que su pregunta se explica en detalle.

Answer 8

En pocas palabras, si piensa solo en la ruptura económica basada en el simple factor de la teoría económica, entonces es la creencia ciega de que “el crecimiento desenfrenado y la expectativa de que continuará para siempre resultó ser un robo (decisiones de tipo robo) en Una responsabilidad en lugar de un liderazgo sano condujo a un giro negativo.

De lo contrario, si observamos el sentido político, cuatro generaciones a partir de ahora y las situaciones, entonces no solo la ruptura de 2008 y toda la violencia física y mental que ocurre en todas partes puede convertirse en un plan brillante desatado en todo el mundo perpetuado por algunos megalómanos, que a corto plazo son peligrosos para la humanidad y quienquiera que sobreviva a esta pesadilla puede ver un nuevo mundo al contrario de todas estas fuerzas oscuras que se están desatando ahora, apagadas y la calma alcanzada en la tierra después de cuatro o cinco generaciones, con suerte.

Para explicarlo brevemente, era como si los seres humanos estuvieran sobrealimentados y volados ciegamente pensando que uno tiene exceso de capacidad para hacerlo sin ninguna ruptura y enfrentando las consecuencias de tal miopía.

Lo que ocurrió en 2008 es exactamente lo mismo que sucedió en la gran depresión de 1930, donde el crecimiento insostenible provocó el estancamiento y la pérdida de riqueza para los inversores.

Answer 9

Tan simple como se pone

Answer 10

Con suficiente tiempo, le haría escuchar esto: El gigante del dinero. Es excelente.